国产半导体设备进入快速成长周期

oponi

伴随着资本开支的落地，国内晶圆厂存储厂扩产进入加速期，据机构测算，未来三年资本开支将以30%左右的CARG速度增长，叠加国产设备渗透率有望从目前的不足10%提升至20%以上，国产设备替代空间巨大，国产半导体设备将进入快速成长周期。
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( w( _5 y9 A- l' w. \国内晶圆厂存储产能将快速扩张
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受到外部疫情、经济景气周期及行业的产能/库存等多维度影响，半导体产业链制造产能紧缺，各大晶圆厂上修资本性支出用以扩产，应对需求的爆发。
2020年以来，国内12寸晶圆厂遍地开花，除中芯国际外，闻泰、格科微等公司纷纷计划建设12寸晶圆厂，粤芯半导体、华虹无锡等12英寸生产线陆续建成投产。
3 D5 R2 ?6 u: A根据SEMI，2019年至2024年，全球至少新增38个12寸晶圆厂，其中中国台湾11个，中国大陆8个，到2024年，中国12寸晶圆产能将占全球约20%。
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) k6 B% {1 Z0 _7 }2 X半导体设备市场迎来新一轮上升周期
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根据Counterpoint预测，全球领先的晶圆代工厂将在2021-2023年之间进行大规模的半导体设备投资。2020年全球半导体设备市场达到712亿美元，其中大陆市场为187亿美元，占比达26%，成为全球第一大市场。2020年大陆半导体设备增速为39%，远高于全球的19%，是全球市场增长的主要动力。
大量晶圆厂的扩建、投产，将带动对上游半导体设备的需求提升，国内晶圆厂投资金额即将进入高峰期，更有望为国产化设备打开发展空间。

国内设备国产化加速起航

* \! R9 ]" z1 H& H( H+ N( d国内市场需求快速增长，设备厂商国产替代明显加速。全球半导体设备市场超700亿美元，大陆占比持续提高。大陆市场2020年占全球设备销售额26.2%，首次登上全球第一，国产替代比率逐步提升。
1 Y. V2 Y1 T! J! f' J# B* L* a国内设备国产化逐渐起航，从0到1的过程基本完成。北方华创刻蚀、沉积、炉管持续放量；中微公司CCP打入TSMC，ICP加速放量；精测电子产品迭代加速，OCD、电子束进展超预期；华峰测控订单饱满，新机台加速放量。Mattson（屹唐半导体）在去胶设备市占率全球第二。盛美半导体、至纯科技清洗设备逐步放量。精测电子、上海睿励在测量领域突破国外垄断。沈阳拓荆PECVD打入生产线量产，ALD有望突破。
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伴随着资本开支的落地，国内晶圆厂存储厂扩产进入加速期，据机构测算，未来三年资本开支将以30%左右的CARG速度增长，叠加国产设备渗透率有望从目前的不足10%提升至20%以上，国产设备替代空间巨大，国产半导体设备将进入快速成长周期。
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国产替代比率逐步提升

芦根苏木

国内晶圆厂存储产能将快速扩张,