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本帖最后由 alexwang 于 2018-11-16 21:40 编辑 8 ]! B) c- ]. ]2 `: A7 ]+ y
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* V3 o8 S. K0 X在2018年的前三个季度时间里,全球半导体产业正在努力写下有史以来最高的年度销售额,轻松超过去年的创纪录总额4120亿美元。虽然最近几个月的年增率逐渐减少,但9月份仍创下新高,成为半导体产业有史以来最高的月度销售额,而今年第三季则是其有史以来最高的季度销售额。9月份的主要产品类别销量均有所上升,区域市场来说,中国和美洲的销售继续保持领先地位。 9 Y- N1 O1 p8 i+ N4 @0 K
——半导体行业协会总裁兼首席执行官 John Neuffer (来源:SIA10月报告) ' }; v$ w, V5 M3 i
6 x4 i: [4 u& k0 I) \5 ]7 p炙热的半导体市场进入到下半年,遇上了中国经济放缓、遇到了贸易战、疲态显现。所以,当高涨了一年多的市场渐渐地“冷~”下 来。大家不禁也想问:
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8 C3 R# e. }- ~9 O% \8 I* I毕竟还有一个多月,2018就收官了,我们会否等来一个反转的结局。
' i5 l) n" d, j在进入到富昌的Q4市场行情报告之前,先来看下各大权威机构对于当下市场情况的解答。 % T ]& Y. C8 b" \6 ]
其实,已有多家机构预测并唱空半导体,认为半导体行业的“大幅下滑已不可避免”。
( B) a. v. R# L5 G2 I高盛在其10月一份报告中写到,一次周期性回调正在逼近,半导体行业将迎来低迷。其中最大的一个原因是月度半导体销售量“远高于我们所认为的长期趋势线”。高盛集团认为:“以往从来都没有过月度销售量较长期趋势线高出如此之多的情况。”
! ^) W# s0 o9 p* t摩根士丹利分析师Shawn Kim则指出,内存市场环境变得越来越消极,将直接导致半导体销售市场变差。一些专家甚至预测,贸易关税会使半导体行业盈利下滑25%而使情况更糟。 + {. b8 T* N; W9 ^; z
基本看来,中美贸易战,内存芯片的需求放缓、库存水平上升、价格下跌,这两大因素,是各家预计出现行业周期性下滑的主要原因。 ; b& d2 _6 ?2 z
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那么,包括存储器在内,这些原本紧缺的元器件产品,在Q4的供给与定价表现又如何?
. f1 R7 Z3 F% x# m/ A! X9 I让我们先进到Q3市场看一眼权威机构的总结。不得不说,在已过去的这一季,交期的涨势真的变好了“一点点”。 1 X e, c2 D2 S$ Z, B7 Q
据ECIA对于各类电子元器件交期的走势图(9月发布)显示:三大块相互攀比的趋势暂未大幅改变。 Source: ecia平均交期统计
/ e# D0 S+ b7 C6 J X6 m& C无论是想要飞得更高的分立器件: Source: ecia
0 T5 D- P/ c* A还是渐渐变平滑的容阻感三兄弟: Source: ecia ( k- W, e# D) S. d. H+ ?6 z
亦或者悄然三级跳的电源/电池产品: Source: ecia 3 J% a4 d2 G8 N5 X
从大势上看,交货困难的势头还在,但从Q3的表现来看货期确实也有平稳的迹象。 ( B1 n! X. `& k. }
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$ u" y1 x8 k+ } `重点回到《富昌电子的市场行情报告——Q4》报告,看下具体第四季度产品交期与价格的走势预测。
8 H$ R/ @6 U& R# P2 Y$ Y1 w对比富昌电子Q3和Q4的报告,我们看到: # l9 K/ P ^0 c2 J. R6 Q
分立器件的交期似乎更长了
" {( _ m. E- B# x3 k5 Q据《富昌电子市场行情报告——2018Q4》的统计:下半年产能已满的高低压Mosfet的交期依然普遍处于高位,且货期继续拉长,特别是高压Mosfet的原厂货期普遍超过30周。 6 c( @$ {+ m9 q3 X u6 j
(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4) ) g- g+ G6 j7 ^" D% `
除此之外,在第四季度,包括肖特基二级管、开关二级管、小信号MOSFET、齐纳二极管、双极晶体管、数字晶体管、通用晶体管等分立器件产品,普遍面领交期与价格上涨的局面并没有明显地缓解。
K) z7 ^# R) l/ U1 P(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4) o/ G! d# x4 A% x
(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4) 1 u" U4 L4 R9 g% _- y1 v }5 c0 C( a
在2018年,涨价,缺货和新应用的混合因素,已推动着分立器件销售额增长,同时也导致一路高涨的缺货潮。 4 ]6 ?; V) y' i5 X! i/ s" j
据ICInsights的最新数据显示,在2018年,功率晶体管、二极管及其他广泛使用的商品部件的短缺,预计将推动今年的分立器件ASP平均销售价格(ASP)增长近8%,导致分立器件的销售额从2017年创下的246亿美元峰值,继续强劲增长12%,在2018年达到创纪录的276亿美元。
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被动元器件变好了一点, 价格趋稳,交期紧张依然看到2019年
( z5 a: L0 e( ~- @5 N& ^7 ^; R进入下半年,被动元件厂的新产能,已可见到竭尽的氛围。虽然头部厂家纷纷提出投资新厂的计划,但也不能很快缓解眼前的问题。
# U6 Z+ i5 W' p% W# j a进入到Q4, 《富昌电子市场行情报告——Q4》报告显示MLCC价格走势出现一些变化,1UF以上电容产品的价格上涨势头明显,1UF 以下电容价格则趋于稳定。交期普遍稳定,1UF 以上的产品交期依然普遍在30周以上。 2 i0 a5 r1 x4 ]2 m/ E4 o" n8 `
电阻产品的供应紧张也有所缓解,Panasonic、Yageo两家的产品交期变好,价格稳定。 5 u% V3 |: o7 X
(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4)
/ X- k& u+ a" o8 b与三季度相比,电解电容、钽电容、聚合物钽电容等部分厂家的交期情况也出现分歧,部分厂家交期趋势变好,也有部分产品价格继续上涨。 3 B# N: }2 |/ u* q$ X- |
(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4)
- U# z) C. G: \5 e趋势看来,被动产品价格要回调,恢复到正常水平线,应该还需要一段时间的整理。 6 }! _8 \( \) n0 r2 N% I/ T2 y
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Memory的盛宴正在结束 & F2 I% X: b5 | m) ~
经过两年的高速增长, DRAM、NOR闪存和NAND闪存芯片的盛宴正在蜿蜒下行。
8 [3 S$ u2 l% N& \; e据《富昌电子市场行情报告——Q4》中显示,各品类产品交期变好,价格回落。
1 T. U: R N" m; s9 \(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4)
5 n& T. O# G3 m0 u7 @! g$ W另据集邦咨询半导体研究中心(DRAMeXchange)最新调查,DRAM第三季合约价格季涨幅缩小到仅1~2%,第四季可能反转下跌5%,也不排除跌幅持续扩大的可能性,终结价格连九季上涨的超级周期(super cycle)。 ; S* C, C: e+ n
DRAMeXchange同时认为,NAND Flash均价在第三季下跌约10%之后,第四季因受中美贸易摩擦波及,预估跌幅将大于第三季,扩大至约10~15%,渠道市场主流3D TLC颗粒合约价跌幅甚至将超过15%。
9 E: \$ `2 I7 A$ i! Q7 ~其他更多...
# Z7 r( V3 v9 Q& S电源类产品在经历Q3交期延长后,目前交期依然较长,部分价格上调:
- v( A; u1 V* _(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4) & h6 |& B+ j5 {
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(摘自:富昌电子市场行情报告——Q4)
& z: K- L' W: l总体看来,在2018年收官之前,我们确实看到了部分产品供给与定价缓和的迹象,如您想了解更多产品在Q4的交期与价格走势,欢迎通过富昌电子官方微信公众号,免费下载完整版《富昌电子市场行情报告——2018年Q4》
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